Zinsstrukturkurve
Kurve der Renditen über verschiedene Anleihen-Laufzeiten.
Die Zinsstrukturkurve (Yield Curve) trägt die Rendite von Anleihen gegen ihre Restlaufzeit ab — typisch für US-Treasuries oder deutsche Bundesanleihen. Normalform: steigend (längere Laufzeit = höhere Rendite).
Eine invertierte Yield Curve (kurze Zinsen über langen) galt historisch als zuverlässiger Rezessionsindikator — alle US-Rezessionen seit 1955 wurden so vorhergesagt. Strategien wie Yield-Curve-Steepener/Flattener handeln gezielt die Form der Kurve, nicht nur die Höhe einzelner Zinsen.
Hinweis: Dieser Glossar-Eintrag ist KI-gestützt entstanden. Marcel Gautsche verantwortet Inhalt und Auswahl redaktionell. Ihnen ist ein Fehler aufgefallen? Schreiben Sie an info@marcelgautsche.de.
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