Slippage
Differenz zwischen erwartetem und tatsächlichem Ausführungspreis.
Slippage entsteht, wenn der Markt sich zwischen Order-Signal und Ausführung bewegt — oder die Order in mehrere Levels läuft. Bei Marktorders und großen Volumen oft erheblich.
Quellen: Latenz (Signal → Server → Börse → Bestätigung), Spread (Bid/Ask), Liquiditäts-Tiefe (Walking the book), Market-Impact (große Orders bewegen den Preis selbst). Bei systematischen Strategien: realistische Slippage-Annahme in Backtests setzen — oft macht sie 10–30 % einer Strategie-Rendite aus.
Sie wollen das Konzept in der Praxis sehen?
Zu den interaktiven Tools