Beta
Sensitivität einer Anlage gegenüber dem Gesamtmarkt.
Beta misst, wie stark sich der Kurs eines Wertpapiers relativ zum Markt bewegt: Beta = 1 läuft im Schritt mit dem Markt, Beta > 1 schwankt stärker, Beta < 1 schwankt weniger, negatives Beta läuft gegenläufig.
Beta ist die Risikokomponente, die durch Diversifikation nicht eliminierbar ist. Hohe Renditen, die nur durch hohes Beta entstehen, sind kein Alpha — sie sind kompensiertes Marktrisiko.
→ Vertiefung im Artikel: Smart-Beta-ETFs: zwischen Marketing und echtem Faktor-Exposure · Faktor-Investing systematisch: Value, Quality, Size, Profitability
Hinweis: Dieser Glossar-Eintrag ist KI-gestützt entstanden. Marcel Gautsche verantwortet Inhalt und Auswahl redaktionell. Ihnen ist ein Fehler aufgefallen? Schreiben Sie an info@marcelgautsche.de.
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