Implizite Volatilität
Vom Markt eingepreiste erwartete Schwankungsbreite eines Basiswerts.
Die implizite Volatilität (IV) ist diejenige Volatilität, die — in das Black-Scholes-Modell eingesetzt — den aktuellen Marktpreis einer Option exakt reproduziert. Sie ist also nicht „berechnet", sondern „rückgerechnet".
IV steigt vor Ereignissen (Earnings, Fed-Sitzungen) und in Stress-Phasen, fällt nach Auflösung. Optionsverkäufer wollen hohe IV (mehr Prämie kassieren), Käufer niedrige. Der IV-Rank und die IV-Percentile sind Standard-Kennzahlen für Optionsstrategien.
→ Praxis: Optionspreis Rechner
Sie wollen das Konzept in der Praxis sehen?
Zu den interaktiven Tools