Theta
Zeitwert-Verfall einer Option pro Tag.
Theta misst, wie viel eine Option pro Tag an Zeitwert verliert (alles andere konstant gehalten). Optionen sind „abnutzende Assets" — Theta ist meist negativ für Long-Positionen.
Theta steigt nicht-linear an, je näher der Verfall rückt (besonders in den letzten 30 Tagen). Strategien wie Covered Calls, Cash-Secured Puts oder Iron Condors verdienen Theta — sie kassieren Prämie und profitieren vom Zeitverfall. Gegenseite: Long Straddle/Strangle zahlt Theta.
→ Praxis: Optionspreis Rechner
→ Vertiefung im Artikel: Optionen-Greeks für Algo-Trader: Delta bis Vega systematisch · Calendar-Spreads bei Optionen: Theta-Decay systematisch ernten
Hinweis: Dieser Glossar-Eintrag ist KI-gestützt entstanden. Marcel Gautsche verantwortet Inhalt und Auswahl redaktionell. Ihnen ist ein Fehler aufgefallen? Schreiben Sie an info@marcelgautsche.de.
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