Sharpe Ratio
Rendite-Risiko-Kennzahl: Überschussrendite je Einheit Volatilität.
Sharpe = (R_p − R_f) / σ_pDie Sharpe Ratio (William Sharpe, 1966) ist die meistgenutzte risikoadjustierte Performance-Kennzahl: (Rendite minus risikofreier Zins) dividiert durch Volatilität.
Werte über 1 gelten als gut, über 2 als sehr gut, über 3 als außergewöhnlich. Schwächen: Bestraft auch Aufwärtsvolatilität, ist anfällig für Schiefe und Kurtosis-Effekte, sagt nichts über Drawdowns aus. Sortino (nur Abwärtsvol) und Calmar (relativ zu MaxDD) sind oft aussagekräftiger.
→ Praxis: Sharpe Ratio Rechner
Sie wollen das Konzept in der Praxis sehen?
Zu den interaktiven Tools