Pair Trading
Marktneutrale Strategie: long Aktie A, short Aktie B mit hoher Kointegration.
Pair Trading ist eine klassische Statistical-Arbitrage-Strategie: Man identifiziert zwei kointegrierte Wertpapiere (oft aus derselben Branche) und handelt deren Spread, wenn er von seinem Mittelwert abweicht.
Marktneutral, weil die Long- und die Short-Position das systematische Risiko größtenteils aufheben. Funktioniert solange die Kointegration stabil bleibt — bricht sie zusammen (Fundamentaländerung, Übernahme), entstehen schmerzhafte Verluste. López de Prado liefert hierzu moderne ML-Methoden.
Sie wollen das Konzept in der Praxis sehen?
Zu den interaktiven Tools