Beta
Sensitivität einer Anlage gegenüber dem Gesamtmarkt.
Beta misst, wie stark sich der Kurs eines Wertpapiers relativ zum Markt bewegt: Beta = 1 läuft im Schritt mit dem Markt, Beta > 1 schwankt stärker, Beta < 1 schwankt weniger, negatives Beta läuft gegenläufig.
Beta ist die Risikokomponente, die durch Diversifikation nicht eliminierbar ist. Hohe Renditen, die nur durch hohes Beta entstehen, sind kein Alpha — sie sind kompensiertes Marktrisiko.
Sie wollen das Konzept in der Praxis sehen?
Zu den interaktiven Tools