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10 Min. Lesezeit · Vermögen · Februar 2029

Schenkung & Erbschaft bei Trader-Vermögen: Strukturen, die helfen.

Ein Trader, der über 20 Jahre 3 Mio. € aufgebaut hat, kann seinen Kindern davon entweder 2,7 Mio. übergeben — oder 1,8 Mio. Der Unterschied: ob die Übergabe geplant wurde oder ungeplant durch den Tod ausgelöst wurde. Erbschaftsteuer ist eine der wenigen Steuern, bei denen frühe Planung den Effekt vervielfacht.

Disclaimer vorab und mit Nachdruck: ich bin kein Notar, kein Anwalt und kein Steuerberater. Das hier sind Mechaniken und Größenordnungen aus meiner Praxis-Erfahrung mit eigener Familie und Mandanten — keine Rechts- oder Steuerberatung. Für die konkrete Umsetzung in Ihrer Lage ziehen Sie einen Fachanwalt für Erbrecht oder einen erfahrenen Steuerberater hinzu. Bei größeren Vermögen idealerweise beide.

Die Freibeträge — das Fundament.

Das deutsche Erbschaft- und Schenkungsteuergesetz arbeitet mit Freibeträgen pro Person und pro 10-Jahres-Zeitraum. Wer diese Freibeträge systematisch ausnutzt, kann erhebliche Summen steuerfrei übertragen.

Konkret: zwei Eltern können einem Kind alle 10 Jahre 800.000 € steuerfrei schenken (400 k pro Elternteil). Bei zwei Kindern sind das 1,6 Mio. €. Über 30 Jahre lassen sich so theoretisch 4,8 Mio. € steuerfrei übertragen — wenn man früh anfängt.

Die Steuerklassen — wer mit wem verwandt ist, entscheidet alles.

Wird der Freibetrag überschritten, gelten gestaffelte Steuersätze, abhängig vom Verwandtschaftsverhältnis. Drei Klassen:

Die Spreizung ist erheblich. Ein unverheirateter Lebenspartner, der 1 Mio. € erbt, zahlt nach Abzug des 20.000-€-Freibetrags ~30 % auf 980.000 € = ca. 294.000 € Erbschaftsteuer. Derselbe Vermögensübergang an einen Ehepartner wäre nach Abzug der 500.000 € Freibetrag und häufig zusätzlicher Versorgungsfreibetrag praktisch steuerfrei. Heirat ist in vielen Fällen die mit Abstand effektivste steuerliche Maßnahme — was kaum jemand offen ausspricht.

Der 10-Jahres-Rhythmus — das wichtigste Werkzeug.

Freibeträge erneuern sich alle 10 Jahre. Das ist die zentrale Mechanik der Schenkungs-Planung. Wer mit 50 anfängt und alle 10 Jahre den vollen Freibetrag nutzt, schenkt bis 80 viermal steuerfrei — also ein Kind kann von zwei Eltern in Summe 3,2 Mio. € steuerfrei bekommen.

Was viele falsch machen: Sie warten. Die Schenkung "soll erst, wenn die Kinder reifer sind" oder "wenn das Haus fertig abbezahlt ist". Das kostet 10 Jahre Freibetrag — bei einem Kind mit zwei Eltern 800.000 € verlorener steuerfreier Übertragungs-Korridor.

Mein Rat in der Praxis: ab dem Moment, wo das eigene Vermögen die voraussichtliche Eigen-Versorgung deutlich übersteigt, mit der systematischen Schenkung beginnen. Gestaffelt, dokumentiert, jeweils zum vollen Freibetrag. Kontrollverlust kann über Nießbrauch und Vorbehalte gemildert werden.

Nießbrauch — Vermögen übertragen, Ertrag behalten.

Eine der wirkungsvollsten Konstruktionen für Vermögende, die Substanz übertragen, aber laufende Erträge behalten wollen. Beispiel: ein Depot wird auf das Kind übertragen, die Eltern behalten lebenslang den Nießbrauch — also Dividenden, Ausschüttungen, ggf. Veräußerungsgewinne, je nach Ausgestaltung.

Steuerlich wird der Nießbrauch kapitalisiert (nach BewG, abhängig von Alter und geschlechtsspezifischer Restlebenserwartung) und vom Verkehrswert des Depots abgezogen. Damit sinkt der schenkungsteuerlich relevante Wert deutlich. Bei einem 60-jährigen Vater kann ein lebenslanger Nießbrauch ein 1-Mio.-€-Depot auf einen schenkungsteuerlichen Wert von ~500.000 € drücken — und damit innerhalb des 400.000-€-Freibetrags + einem kleinen versteuerten Rest unterbringen.

Achtung: Nießbrauch-Konstruktionen sind notariell zu beurkunden, müssen sauber dokumentiert sein und können bei späterem Streit (Scheidung des Kindes, Pflichtteils-Streit) erhebliche Probleme erzeugen. Ohne Fachanwalt nicht zu empfehlen.

Depot-Übertragung — was geht und was zollt.

Ein Wertpapierdepot zu Lebzeiten zu übertragen, ist operativ unkompliziert: die meisten deutschen Broker haben Formulare für "Depotübertrag mit Eigentumswechsel". Wichtig sind drei Dinge:

Trading-Geschäfte: Einzelunternehmen vs. GmbH.

Wer als gewerblicher Trader oder als Vermögensverwalter eine Struktur hat, steht bei der Vermögensübertragung vor anderen Themen.

Einzelunternehmen: die Übertragung erfolgt grundsätzlich zum Buchwert (steuerneutral nach § 6 Abs. 3 EStG), wenn die Voraussetzungen passen. Schenkungsteuerlich relevant ist allerdings der Verkehrswert, was bei profitablen Tätigkeiten zu erheblichen Bewertungen führen kann.

GmbH-Anteile: Übertragung von Geschäftsanteilen über Notar (zwingend). Bewertung nach IDW S1 oder vereinfachten Ertragswertverfahren. Wichtig: für Betriebsvermögen (auch GmbH-Anteile ab 25 %) gibt es erhebliche Begünstigungen nach §§ 13a, 13b ErbStG — bis zu 85 % oder 100 % Steuerbefreiung, wenn das Unternehmen mehrere Jahre fortgeführt wird und Lohnsumme-Vorgaben eingehalten werden. Bei reinen Trading-/Vermögensverwaltungs-GmbHs gilt das in den meisten Fällen nicht, weil die Begünstigung "begünstigtes Vermögen" voraussetzt — Wertpapiere zählen typischerweise zum Verwaltungsvermögen und sind damit nicht begünstigt.

Kettenschenkungen — was funktioniert und was die Finanzverwaltung kassiert.

Eine beliebte Idee: Vater schenkt Mutter 400 k, Mutter schenkt das Kind. Damit wären zweimal Freibeträge genutzt (Vater→Mutter unbegrenzt unter Ehegatten, Mutter→Kind 400 k). Das funktioniert grundsätzlich, aber nur, wenn die Mutter tatsächlich die Verfügungsmacht hatte und sich frei entscheiden konnte. Wenn das Konstrukt von vornherein vereinbart war, kassiert die Finanzverwaltung das als Gestaltungsmissbrauch nach § 42 AO und besteuert die Schenkung als direkt von Vater an Kind.

Die Rechtsprechung dazu ist nuanciert. Wer Kettenschenkungen plant, braucht zwingend einen Steuerberater oder Fachanwalt — sonst ist die "Optimierung" schnell teurer als die direkte Schenkung gewesen wäre.

Ab wann lohnt sich Strukturierung?

In meiner Erfahrung gibt es klare Schwellen, ab denen aktive Planung relevant wird:

Was ich in der Praxis sehe.

Mandanten ab ungefähr 1 Mio. € Vermögen sollten anfangen, bewusst zu planen. Nicht weil sie morgen sterben werden, sondern weil der 10-Jahres-Rhythmus nur arbeitet, wenn er früh genug eingeschlagen ist. Wer mit 65 zum ersten Mal über Schenkungen nachdenkt, hat statistisch noch ein oder zwei Zyklen — wer mit 50 anfängt, drei oder vier. Der Unterschied am Lebensende ist nicht graduell. Er ist eine andere Größenordnung an Vermögen, das bei der nächsten Generation ankommt statt im Bundeshaushalt.

Sie haben Vermögen, das irgendwann übergeben werden soll, und keine Strategie dafür? Erstgespräch buchen — ich strukturiere die Lage, den feinen Rechtsrat holen wir gemeinsam beim Fachanwalt ein.