Kelly-Kriterium
Mathematisch optimaler Einsatzanteil für maximales geometrisches Wachstum.
f* = W − (1 − W) / b (b = Gewinn-zu-Verlust-Verhältnis)Das Kelly-Kriterium berechnet den optimalen Einsatzanteil pro Trade, der das langfristige geometrische Wachstum maximiert — bei bekannter Trefferquote und Gewinn/Verlust-Verhältnis.
Voll-Kelly schwankt brutal: in der Praxis handeln die meisten Profis Half- oder Quarter-Kelly, um Drawdowns erträglich zu halten — bei nur leicht reduziertem Wachstum. Schon 2× Kelly (Overbetting) führt fast sicher in den Ruin.
→ Praxis: Kelly Kriterium Rechner
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